图1：2021年国内中药材原料消费渠道结构图
随着春季禽流感疫情的持续蔓延，动物兽药防疫再次进入了人们的视线。对国内来说，如图1所示，中兽药已成为国内中药材消费渠道的重要组成，年消耗中药材超过12.5万吨。如此大的需求量，当前的原料供给能否得到保障？是否会出现与防治新冠疫情这个当前的头等大事相冲突的局面？
一、中兽药企业分布：以原料产地分布为主，近5年企业数量平均增长达到14.62%
图2：国内中兽药生产和经营企业分布图
从企业分布看：国内中兽药企业以原料产地为中心呈辐射状分布。截至2022年4月，国内中兽药生产和经营企业数量为1153家，其中，中兽药企业TOP5省份依次为：广东省、四川省、河南省、山东省和河北省，占比分别为16.31%、14.66、13.88%12.66%和7.20%。
图3：2015-2022年4月中兽药企业数量增长情况
从数量增长情况看：2019年之后，中兽药企业增速提高。中兽药企业从2019年的57家增长至2021年的99家，增长幅度达到了73.68%。2022年前4个月，企业增长数量为41家，预计2022年年底企业增长数量有望突破110家。
图4：2016-2021年中药材综合200指数（来源：中药材天地网）
从综合200指数看：中药材从2019年开始进入普涨阶段，而中兽药企业数量同样也是在这个时期开始快速增长。中兽药企业数量的增长与中药原料价格的增长呈现明显的正相关。
二、中药兽药：防疫类兽药品类数量多，用药占比达到21.88%
图5：兽药用药类型分布情况（数据来源：国家药品监督管理局）
从用药类型看：防疫用药类占比最高。我国中药类型兽药一共有192种，其中数量排名前5的中兽药分别是：防疫用药、胃部用药、肠道用药、伤痛用药和脾虚用药，占比分别为21.88%、11.46%、10.42%、10.42%和9.90%。
防疫类用药品种数量明显高于其他类型用药情况，充分体现防疫类用药在整个禽畜生产过程中的重要性。
三、兽药组方：原料TOP20品种占据半壁江山，防疫原料占比高达40%
表1：42种常用防疫类兽药（数据来源：国家药品监督管理局）
图6：防疫类兽药原料使用频率高的前20个品种
从原料使用频率看：防疫类原料需求占比高。42种防疫兽药总计有317个中药材成分，共涉及中药材品种129种。原料使用频率排名前20位的品种（见图6）中，以甘草、黄芩、大黄、黄连、连翘、黄柏、桔梗、栀子、金银花、板蓝根等使用频率居多。在42个防疫兽药的组方中，TOP20品种出现频率占比近半，为46.69%。
其中，作为通用防疫中药原料的连翘、栀子、桔梗、大青叶、板蓝根、黄连、黄芩、金银花的出现频率又占到TOP20品种的40.00%。
四、原料解析：产新前行情仍会在高位运行，产新后部分品种行情将回调
图7：2019年1月-2022年4月黄柏、栀子、板蓝根、大黄、黄芩行情变化
黄芩：整体年用量维持在1万吨上下，近年受疫情影响市场需求增长显著，社会需求量突破到1.05万吨以上。特别是2020年行情的快速攀升，极大地刺激了产区农户的种植热情，种植区域以主产区为中心向周边地区快速蔓延。预计今年产新前行情仍会在高位运行，产新后随着货源不断应市，行情将开始逐渐回调。
大黄：整体年用量维持在8000吨上下，由于前几年行情低迷影响，各个产区生产有所调减，虽然近两年市场行情有所回升，但产区农户种植积极性并不高，产能恢复速度依然缓慢。当下市场行情对于产区农户的诱惑力较大，预计近两年各产区产能将会明显提升，在今年产新前行情仍会在缓慢上涨。
黄柏：整体年用量维持在3500吨上下，受近两年疫情影响，各国通关口岸受到很大程度管控，朝鲜产区资源无法及时补充，加上国内资源蕴藏量逐年下降，带动市场行情稳步攀升。目前朝鲜边境口岸仍然处于封锁状态，预计本年度黄柏行情依然呈现稳步攀升的态势。
栀子：整体年用量维持在5000吨上下，受近两年疫情影响，社会需求量增长显著。由于2021年气候变化及降水影响，植株座果率与2020年相比减少约25%，导致当年产能明显下降。加上近年来生产也有所调减，在库存薄弱及产量下降的情况下，行情开始快速上涨。因栀子在地面积有量，加上今年雨水相对充沛，预计今年产新后行情将会开始回调。
板蓝根：整体年用量维持在3万吨上下，受2020年疫情影响，板蓝根市场行情从8.5元开始快速上涨至25元，短暂的快速上涨行情刺激产区大力生产，导致2021年行情再次陷入低迷。由于板蓝根种植难度低、产区覆盖广，预计今年产新前行情会在10-15元区间震荡，产新后产能将会开始回调。
五、总结
1、中兽药的防疫需求迫切 防疫类用药品种占中兽药品种的比例高达21.88%，位居各类用药的榜首，可见其地位的重要性。每年春季都是这类中药材需求的旺季，而一旦出现禽流感蔓延的情况，必将刺激金银花、黄芩、连翘、甘草等防疫类中药材的需求量增长。
2、可能出现与防治新冠疫情原料供应冲突 两年多来抗击新冠疫情，已使得多种抗疫类中药材供应吃紧。特别是连翘、黄柏、郁金等品种库存空虚，价格高位运行，如果禽流感再度袭来，必然加剧相关原料供给紧张局面，行业不可不防。
3、质量层次差异化保障，是解决现实困难的最佳途径 中兽药对中药材原料的质量要求，普遍低于药用渠道，例如黄芩多数需求一年生，甚至是鲜黄芩，连翘、党参和甘草通常只需要统货，甚至是下脚料，这在一定程度上缓解了与药用渠道争原料。当然，产地和供应基地也应有意识区分药用、兽用渠道的质量差异，争取物尽其用，全力保障供给。
（文中除注明外，数据均来源于天地云图中药产业大数据）
