蓝丰生化拟向王宇、任文彬、上海金重等18名股东发售股份并支付现金购买其持有的方舟制药100%股权，并向深圳吉富启晟投资等6名特定投资者发行股份募集配套资金用于支付本次交易的现金对价及支付交易费用、补充上市公司及方舟制药流动资金。
分析：
1、蓝丰生化拟10.68元/股向王宇等18名股东非公开发行77,340,823股募集资金不超过82,600万元及支付现金35,400万元用于收购其持有的方舟制药100%股权。
同时以10.68元/股向吉富启晟等6名特定投资者发行49,625,464股，募集资金不超过53,000万元用于支付本次交易中的现金对价，补充上市公司及方舟制药营运资金，补充流动资金部分不超过募集资金50%。
2、方舟制药是一家集中成药、化学药、原料药研发、生产、销售于一体的现代化高科技制药企业，主要产品为复方斑蝥胶囊、丹栀逍遥胶囊、盐酸多奈哌齐片等。
截至2015年3月31日，收益法评估的标的公司全部股东权益评估值118,348.84万元，较账面净资产增值93,403.14万元，评估增值374.43%。经双方协商，本次交易作价11.8亿元。
经审计的标的公司2014年度营收1.85亿元，扣非净利润5,182.12万元，2015年一季度营收4,926.4万元，扣非净利润1,330万元。
王宇等股东承诺方舟制药2015-2017年度经审计的扣非净利润分别不低于7,471.63万元、9,035.51万元、10,917.03万元。如果标的公司未能在上述期限内达成业绩常诺，王宇等将按照业绩承诺补偿协议对上市公司进行补偿。
3、蓝丰生化是国内较大的以光气为原料的农药生产企业，通过本次收购，方舟制药将成为公司全资子公司，公司从而进入医药领域。近年来，受国家宏观因素影响，公司主营业务盈利能力下滑，本次进军医药领域，公司将实现业务多元化，避免主营单一的风险，有利于公司长远发展。
